炼油

炼油产业定义

炼油产业是以原油为原料生产汽油、煤油、柴油等石油产品的能源产业。根据国家统计局制定的《国民经济行业分类与代码》，中国把原油加工及石油制品制造加工业开发归入制造业，其统计代码为C25。

炼油产业政策环境分析

炼油产业相关政策

2003年4月28日，国家环保总局颁布了《清洁生产标准 石油炼制业》，于2003年6月1日起实施。《清洁生产标准 石油炼制业》适用于燃料-润滑油型、燃料-化工型石油炼制企业。

考虑到石油炼制业的特点，《清洁生产标准 石油炼制业》对石油炼制业的清洁生产指标定为生产工艺与装备要求、资源能源利用指标、污染物产生指标（末端处理前）、产品指标、环境管理要求5项指标，同时对石油炼制业污染物产生量大的生产装置提出清洁生产标准，分别为常减压装置、催化裂化装置和焦化装置。生产装置的清洁生产标准则根据装置特点选择3项指标。

2006年1月11日，国务院常务会议审议并原则通过了《炼油工业中长期发展专项规划》。《炼油工业中长期发展专项规划》明确指出，要加快建立和完善全球原料供应体系，实施原油进口来源多地区、进口方式多元化、运输方式多样化战略。鼓励采取兼并收购、合作开发和国内外合资建设炼油厂等营销方式。扩大进口原油接卸和储运能力，完善原油、成品油输送管网。

另外，《炼油工业中长期发展专项规划》中首次明确了将在炼油工业中实行准入制度。准入制度要求炼油项目建设要落实原料供应，并符合原油流向和资源优化配置原则以及规划布局要求；新建炼油项目单线规模原则上要达到800万吨级以上；炼油项目投资方必须具有一定的资金实力，现有企业净资产必须超过炼油项目出资额度，企业资产负债率不得高于60%；新建炼油项目资本金必须达到总投资的三分之一以上，现有炼油企业改扩建项目资本金必须达到40%以上；中外合资炼油项目，外方必须拥有先进技术或原料供应能力，中方股东对合资项目相对控股。

2009年2月19日，国务院审议并原则通过的《石化产业调整振兴规划》（下称《振兴规划》）中指出，石化产业资源资金技术密集，产业关联度高，对促进相关产业升级和拉动经济增长具有重要作用。《关于对油（气）田企业生产自用炼油先征后返消费税的通知》

《振兴规划》提出，将抓紧实施炼化重大项目、拉动石化产品消费、完善化肥淡储制度，以及落实成品油储备。中国政府对大型炼化项目的建设并未因全球金融危机的影响而放缓，《振兴规划》中指出，要抓紧组织实施在建炼油、乙烯重大项目，统筹重大项目布局。

2011年5月，国家发展改革委下发《关于保障当前成品油市场稳定供应的通知》（发改电【2011】132号），对相关工作做出安排部署：保持高度重视，全面落实要求。二、加强监测预警，把握运行动态。三、优化生产安排，增加资源供应。四、加强产销衔接，保障重点急需。五、强化经营监管，维护市场秩序。六、加强宣传引导，稳定市场预期。

2010年11月1日，国家税务总局发布了关于对成品油生产企业生产自用油免征消费税的通知，从2009年1月1日起，对成品油生产企业在生产成品油过程中，作为燃料、动力及原料消耗掉的自产成品油，免征消费税。

2009年5月8日，国家发改委发布的《石油价格管理办法（试行）》明确提出：国内成品油价格以国际市场原油价格为基础，加国内平均加工成本、税金、合理流通费用和适当利润确定。当国际市场原油连续22个工作日移动平均价格变化超过4%时，可相应调整国内汽、柴油价格。

2011年6月24日，财政部宣布，自2011年7月1日起，我国将大幅下调汽油、柴油、航空煤油和燃料油的进口关税，其中柴油、航空煤油将以零关税进口。

成品油进口关税下调的影响：

此次进口关税下调幅度较大。在此次成品油价格进口关税的下调中，航空煤油和轻柴油都将执行0%的进口关税；而汽油和燃料油的进口关税税率也将下调至1%。

此次成品油进口关税下调是为了在高油价的情况下稳定国内成品油供应，降低成品油供应成本。在目前原油价格高企的情况下，炼厂生产成本大幅上涨，导致今年以来炼厂出现全行业亏损。为了稳定国内成品油供应，鼓励成品油进口，缓解国内成品油的价格压力，通过降低进口关税，增加进口量是一种不错的解决办法。在2008年也曾出现过通过降低关税增加进口来稳定国内成品油供应的情况。

对汽柴油影响小：我国汽油和柴油的年表观消费量在7000万吨和15000万吨左右，对外依存度很低，不到5%，主要还是靠国内石化公司供应。因而此次进口关税下调，将不会对国内汽柴油供需格局产生较大影响。

对煤油影响相对较大：我们每年煤油的表观消费量在1700万吨左右，其中进口比例在40%左右。此次航空煤油进口关税下调至0%后，将促使国内航空煤油的进口量进一步增加，从而推动航空煤油价格的回落。

炼油产业发展规划

2011年9月27日，工信部原材料工业司透露，由工信部牵头制订的《石油和化学工业“十二五”发展规划》预计于2011年10月发布。

《石油和化学工业“十二五”发展规划》将重点支持石化行业信息化建设与技术改造，核心是结构调整，发展高端石化产品，实现石化行业“由大变强”。

另外，中国石油和化学工业联合会发布的《石油和化学工业“十二五”发展指南》提出，“十二五”期间，新建炼油项目规模要控制在1000万吨/年以上。加快淘汰200万吨/年及以下的小炼油企业，防止以沥青、重油加工等名义新建小炼油项目。争取到2015年，形成若干个2000万吨/年级炼油生产基地，炼油企业平均规模达700万吨左右。原油加工能力控制在6.5亿吨/年以内，成品油产量达3亿吨左右。

预计“十二五”期间，石化行业年均增长速度保持在10%以上，“十二五”末，行业总产值将达16万亿元。其中，精细和专用化学品率将提高到45%以上，销售收入过千亿元企业将超过15家。

炼油产业发展状况分析

据统计，目前我国千万吨级规模炼油厂已有20多个，1000万吨/年以上的炼油厂原油一次加工能力已接近全国总加工能力的一半。在这些基地中，大连石化和镇海炼化两座炼油企业炼能达到2000万吨/年。另有一批千万吨级炼油基地正在加紧建设或筹划。

另据统计， 2012年中国炼厂新增炼油能力70万桶/天，居全球首位。按照1：7.3的比例换算，新增炼油能力3500万吨/年。初步估算，2013年我国年炼油能力约新增3950万吨，至此，我国炼油能力将超过6亿吨。

具体内容详见前瞻产业研究院发布的《2013-2017年中国炼油产业发展前景与投资预测分析报告》。

国际炼油产业知名企业

埃克森美孚石油公司

荷兰皇家壳牌石油集团

英国石油公司

法国道达尔石油公司

美国雪佛龙股份有限公司

美国太阳石油公司

中国炼油产业领先企业

中国石油化工股份有限公司

中国石油天然气股份有限公司

中国石化上海石油化工股份有限公司

大连西太平洋石油化工有限公司

山东昌邑石化有限公司

山东汇丰石化有限公司

福建联合石油化工有限公司

山东东明石化集团有限公司

山东垦利石化有限责任公司

山东恒源石油化工集团有限公司

中国炼油产业五力竞争模型分析

供应商议价能力分析

中国由于原油对外依存度高，在国际市场上的议价能力较弱，因此决定了石油及成品油定价要考虑到生产成本，还要顾及在国内实体经济与国际投机市场间设立的阻碍。

国际原油价格并非是完全市场供求的反映。从世界范围看，原油供大于求，价格上涨很大程度上是其作为重要投机商品的金融属性使然，原油期货往往成为游资炒作的目标，一些时期的油价暴涨缺少实质性需求的支持。因此，石油行业的国际议价能力较弱。

购买商议价能力分析

对于炼油工业的下游议价能力，主要体现在成品油价格上。成品油价格理论上应在政府宏观调控下，由市场供求形成；而作为基础性行业，成品油价格的变动对所有行业和人民生活有很大影响，还不能实现完全的市场化。

中国成品油价格改革正在一步步向市场化定价靠拢。发改委实行最高零售价格，并适当缩小流通环节差价。因此，我国炼油工业的下游议价能力较弱。

行业替代品威胁分析

用生物质生产液体运输燃料主要包括燃料乙醇和生物柴油。2010年全球生物燃料产量增加17%，达到1050亿升（280亿美加仑）的新高，而2009年为900亿升（美国240亿美加仑）。

高油价、全球经济的反弹，以及新的法律在阿根廷、巴西、加拿大、中国和美国强制推行，所有因素都使生物燃料生产激增。2010年生物燃料提供了全球道路运输用所有燃料的2.7%，比2009年的2%有增加。

行业潜在进入者分析

我国石油行业为国家垄断行业，实行准入机制，石油行业主要由中国石油、中国石化和中国海洋石油三大公司主导，近年来，虽然国家逐步放开了石油行业的管制，外资企业和民营企业逐步进入炼油工业，但所占比例较小。此外，炼油工业的投资巨大，投资回收周期较长，可能面临国家能源政策的变动，因此，新进入者的威胁较小。

行业现有企业竞争分析

以下以2010年数据为代表分析行业竞争格局，最新数据详见前瞻产业研究院发布的《2013-2017年中国炼油产业发展前景与投资预测分析报告》。

1）两大集团占国内主导地位

截至2010年底，中国石化已成为仅次于埃克森美孚和壳牌的世界第三大炼油商，中国石油也已发展成为世界第八大炼油商。两大集团所辖炼厂的数量虽然仅占全国的27.2%，但炼油能力已占全国的77.47%，在国内市场居主导地位。

中国石化：

中国石化13个千万吨级炼油基地占据半壁江山，10个高硫原油、6个高酸原油加工基地合理布局，长三角、珠三角和环渤海湾三大炼化企业集群已成规模。“十一五”期间重点项目如下：

中国石化：

中国石油目前已形成八大千万吨级炼油基地：大连石化、抚顺石化、兰州石化、大连西太平洋石化、独山子石化、广西石化、辽阳石化和吉林石化。

2）炼油布局显著优化

受国内石油资源分布和1998年国内石油石化大重组方案的局限，中国石油的炼厂主要分布在东北和西北地区，但这些区域不是成品油的主要消费区。到“十一五”期末，我国炼油布局已得到显著优化。遵循靠近油源、靠近市场、靠近沿海沿江建设的原则，形成了以东部为主、中部和西部为辅的梯次分布。与2005年末相比，虽然原油加工能力仍然主要集中在华东和东北地区，这两大地区分别约占全国炼油能力的31.98%和20.41%，但其所占比例已有所降低，油品消费量巨大的华南、华北/华中地区的炼油能力显著增强，其所占全国炼油能力的比例已上升为16.49%和17.34%。西北地区的炼油能力占比变化不大，现为13.78%。

图表 2010年中国炼油能力前10强（单位：万吨/年）

资料来源：国家统计局 前瞻产业研究院炼油产业研究小组整理