涤纶纤维

类别	细分	用途
涤纶短纤	1）按物理性能区分：高强低伸型、中强中伸型、低强中伸型、高模量型、高强高模量型。 2）按后加工要求区分：棉型、毛型、麻型、丝型。 3）按功能区分：阳离子可染、吸湿、阻燃、有色、抗起球、抗静电。 4）按纤维截面区分：异型丝、中空丝。	服装织布为主，还可用于家装面料，包装用布，充填料和保暖材料。
涤纶民用长丝	1）初生丝：未拉伸丝（常规纺丝）（UDY）、半预取向丝（中速纺丝）（MOY）、预取向丝（高速纺丝）（POY）、高取向丝（超高速纺丝）（HOY）； 2）拉伸丝：拉伸丝（低速拉伸丝）（DY）、全拉伸丝（纺丝拉伸一步法）（FDY）、全取丝（纺丝一步法）（FOY）； 3）变形丝：常规变形丝（DY）、拉伸变形丝（DTY）、空气变形丝（ATY）。	常与其他纤维混纺，主要用于服装织布、家纺等
涤纶工业丝	高模低缩型（HMLS）、普通高强型（HT）、低收缩、超低收缩型（LS、SLS）、特殊功能型。	子午线轮胎、吊装带、土工织物、灯箱布、防水布、覆盖布织物、海洋绳缆、阻燃型带等。

资料来源：前瞻产业研究院涤纶纤维行业研究小组整理

涤纶纤维行业发展环境分析

涤纶纤维行业政策环境分析

涤纶纤维的主要政策如下表所示：

图表3：涤纶纤维行业的主要相关政策

时间	法律法规及政策	相关内容
2009年	《纺织工业调整和振兴规划》	采用先进适用技术提升传统化纤工艺、装备及生产控制水平，实现聚酯、涤纶等产品柔性化、多样化、高效生产，提高产品附加值。加快多功能、差别化纤维的研发和纺织产品一条龙的应用开发，化纤差别化率由目前的36%提高到50%左右。
2010年	《关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》	明确提出要把消费品工业中污染较重的造纸、制革、印染、化纤、酒精、味精、柠檬酸7个行业，作为淘汰落后产能的重点领域。
2011年	《中国纺织工业“十二五”科技发展纲要》	超仿真纤维重点发展仿棉涤纶和仿毛纤维，通过分子结构改性、共混、异型、超细、复合等技术，提高纤维综合性能，超越天然纤维的可纺性、可染性、舒适性和阻燃性。发展聚酯多元化产品及技术装备，到2015年PTT树脂聚合实现产业化，生物可降解共聚酯PBST及纤维实现千吨级产业化生产，使聚酯涤纶行业综合竞争实力达到国际领先水平。
2012年	《纺织工业“十二五”发展规划》	通过分子结构改性、共混、异形、超细、复合等技术，发展涤纶、锦纶、腈纶、丙纶、氨纶以及纤维素纤维的差别化产品，加快发展仿棉涤纶和仿毛纤维的开发。通过改造和提升传统化纤工艺、装备及生产自动化控制水平，实现聚酯涤纶、粘胶等大型成套装备的多样化、高效化生产。
2012年	《化纤行业“十二五”发展规划》	加快再利用涤纶纤维品种开发，提升再利用纤维性能。重点发展再生涤纶长丝、工业丝和中高强涤纶短纤维，实现年产600万吨的再生利用规模，其中100万吨的产品品质基本达到原生纤维水平。推动化纤尤其是纯涤纶面料和服装的回收利用技术产业化。
2013年	《产业结构调整指导目录（2013年本）》	将“智能化、超仿真等差别化、功能性聚酯（PET）及纤维生产（东部地区限于技术改造）腈纶、锦纶、氨纶、粘胶纤维等其他化学纤维品种的差别化、功能性改性纤维生产”列为鼓励类。

资料来源：前瞻产业研究院涤纶纤维行业研究小组整理

涤纶纤维行业贸易环境分析

我国为涤纶纤维净出口国，主要下游纺织服装行业也是以出口为导向，因此对外贸易环境对涤纶纤维行业影响较大。2012年，无论是我国整体出口金额还是纺织服装出口金额，增速均出现了不同程度的下滑，国际形势的不乐观、欧债危机后续影响，日美经济复苏缓慢以及新兴国家经济增速放缓均对涤纶纤维行业的出口产生了直接或间接的影响。

此外，涤纶纤维主要进口国（地区）的有关进口限制政策及贸易摩擦为涤纶纤维的出口蒙上阴影。例如从2006年4月3日起，巴西对原产于中国的涤纶纤维（税号为54023300）单方实行进口管理，上述产品管理期限为2006年4月至2008年12月。

自2008年下半年全球金融危机以来，国际贸易保护主义加剧，以下主要进口国对原产于中国的涤纶长丝产品实施了反倾销措施：

图表4：2008年以来主要进口国对我国涤纶长丝产品进行的部分反倾销措施

国家	时间	涉案产品	裁定	实施反倾销措施
韩国	2006.9.19	聚酯拉伸变形丝	反倾销终裁	征收0-8.69%的反倾销税
土耳其	2008.12.31	聚酯合成长丝纱线	反倾销初裁	反倾销税率：杭州翔盛纺织有限公司、江苏恒力化纤有限公司、厦门翔鹭化纤股份有限公司分别为335美元/吨、297美元/吨和268美元/吨，其他企业为351美元/吨。
阿根廷	2009.9.18	涤纶低弹丝	反倾销初裁	最低离岸价1.85美元/kg
阿根廷	2010.5.18	涤纶低弹丝	反倾销终裁	对涤纶低弹丝征收14.2%的反倾销税。
印度	2009.1.27	全取向丝、全拉伸丝、纺丝拉伸丝和涤纶扁平丝	反倾销初裁	反倾销税率：江苏恒力化纤有限公司112.64美元/吨、无锡神羊工贸实业有限公司275.42美元/吨、桐昆集团200.53美元/吨、恒盛化纤225.52美元/吨。
印度	2009.9.29	全取向丝、全拉伸丝、纺丝拉伸丝和涤纶扁平丝	反倾销终裁	反倾销税率：桐昆集团、恒盛化纤、江苏恒力化纤有限公司分别为240美元/吨、247美元/吨和256美元/吨，其他企业为547美元/吨。

资料来源：前瞻产业研究院涤纶纤维行业研究小组整理

涤纶纤维行业产业链分析

由下图可以发现，涤纶纤维产品的主要原材料为石化产品中的PTA、MEG和PET，约占产品成本的85%。以下前瞻主要分析PTA、MEG行业市场的发展来分析涤纶纤维原材料市场及其影响。

图表5：涤纶纤维行业产业链示意图

涤纶纤维行业产业链示意图

注：PX为对二甲苯；PTA为精对苯二甲酸；MEG为乙二醇；PET为聚对苯二甲酸乙二醇酯（一般简称聚酯）。

资料来源：前瞻产业研究院涤纶纤维行业研究小组整理

涤纶纤维行业发展状况分析

涤纶是世界产量最大，应用最广泛的合成纤维品种，占世界合成纤维产量的60%以上，大量用于衣料、床上用品、各种装饰布料、国防军工特殊织物等纺织品以及其他工业用纤维制品，如过滤材料、绝缘材料、轮胎帘子线、传送带等。

近年来，随着中国经济持续快速增长和国内居民消费能力的不断提高，国内涤纶纤维的需求量也不断增长。中国涤纶纤维产能以惊人的速度增长着，使得中国逐渐发展成为世界涤纶类产品的重要加工基地，并成为世界涤纶纤维产量最大的国家。

图表6：2012年中国涤纶纤维行业状态描述总结表

状态描述指标	结论
行业产值	2011年涤纶纤维行业实现工业总产值3770.51亿元； 2012年涤纶纤维行业实现工业总产值4100.27亿元。
行业销售	2011年涤纶纤维行业实现销售收入3776.07亿元； 2012年涤纶纤维行业实现销售收入4087.36亿元。
行业利润	2012年涤纶纤维行业实现产品销售利润328.15亿元；实现利润总额为226.78亿元。

资料来源：前瞻产业研究院涤纶纤维行业研究小组整理

具体内容详见前瞻产业研究院发布的《2013-2017年中国涤纶纤维行业产销需求与投资预测分析报告》。

涤纶纤维行业国际知名企业

霍尼韦尔

英威达

韩国晓星

日本帝人

涤纶纤维行业国内领先企业

桐昆集团股份有限公司

江苏三房巷集团有限公司

中国石化仪征化纤股份有限公司

浙江海利得新材料股份有限公司

纵横控股集团有限公司

江苏恒力化纤有限公司

荣盛石化股份有限公司

浙江恒逸聚合物有限公司

浙江恒逸石化股份有限公司

江苏江南高纤股份有限公司

涤纶纤维行业五力竞争模型分析

行业现有企业的竞争

以下分别从竞争数量、行业增长率、退出壁垒、竞争层次分析现有企业的竞争情况。分析可得，行业处于成熟阶段，行业整体素质参差不齐，多数企业集中于低端产品，打价格战，现有企业竞争激烈。

图表7：涤纶纤维行业现有企业的竞争分析

指标	表现	结论
竞争者数量	企业数量众多，以中小企业为主，企业总数高达数千家，而2012年收入超过2000万元的企业就有679家，小型企业数量占比在80%左右。	竞争者数量众多
行业增长率	2007-2012年，涤纶纤维行业的产销规模增速波动幅度较大。	行业增长率不稳定，对下游需求非常敏感。
退出壁垒	涤纶纤维行业属于制造行业，生产机械设备等固定资产占比较大。退出时，固定资产残值仍然较高。	退出壁垒较小
同质化程度	国内涤纶纤维的生产企业规模较小，多数企业集中于低端产品的生产，高端产品集中在龙头企业及外资企业。	低端产品同质化程度大
竞争层次	低端产品市场竞争以价格战为主；高端产品市场竞争以品牌为主，但在国内所占比例相对较小。	竞争层次相对较低

资料来源：前瞻产业研究院涤纶纤维行业研究小组整理

行业潜在进入者威胁

我国涤纶纤维行业已经步入成熟期，行业利润率保持相对稳定的水平；随着国家政策对制造企业生产过程及产品环保要求的不断提高，涤纶纤维行业新进入者的政策门槛将不断提高；此外产异化涤纶纤维的发展对新进入者在资金设备、技术方面提高了进入壁垒。因此，国内涤纶纤维行业潜在进入者的威胁较小。

图表8：涤纶纤维行业潜在进入者威胁分析

指标	表现	结论
吸引力评价	行业处于成熟期，毛利率处于相对稳定的水平，保持在4%-9%之间，毛利率水平较低，对新进入者的吸引力不大。	吸引力较弱
进入壁垒	涤纶纤维行业的进入壁垒相对较低，主要是国家对节能减排、污染防治方面有所要求，存在一定的政策壁垒。未来随着产异化涤纶纤维的发展，新进入者在资金设备、技术方面的进入壁垒将提高。	进入壁垒较低
企业反击程度	现阶段，我国涤纶纤维行业市场集中度有所提高，但在中低端市场没有处于绝对领导地位的品牌集中资源和技术打击新进入者。	企业反击程度较小

资料来源：前瞻产业研究院涤纶纤维行业研究小组整理

行业供应商议价能力

根据前面涤纶纤维原材料的分析可以得出，现阶段PTA及PTE的产能增长迅速，并将出现产能过剩的局面，而MEG则依然对外依赖程度较高，国内MEG产能的扩张将使得我国对进口依赖程度有所降低，但供不应求的局面仍将持续。综合来看，现阶段涤纶纤维行业对上游供应商的议价能力较弱，但未来将有所提高。

图表9：供应商对涤纶纤维行业的议价能力分析

指标	表现	结论
企业数量	PTA及MEG产能集中度较高，主要集中在大型的石化企业，垄断性较强，进入门槛较高。	对涤纶纤维行业议价能力较强
产品独特性	90%的PTA产品用于生产涤纶纤维，MEG产品也主要用于生产聚酯纤维，PTA及MEG产品没有所谓的独特性。	对涤纶纤维行业议价能力降低
原材料所占比重	PTA、MEG、PET采购成本在涤纶纤维原材料成本中的占比较大，在85%左右。	对涤纶纤维行业议价能力较强

资料来源：前瞻产业研究院涤纶纤维行业研究小组整理

行业购买者议价能力

整体而言，我国涤纶纤维行业对下游纺织行业的议价能力较强，主要表现如下。

图表10：我国涤纶纤维行业对下游行业的议价能力分析

指标	表现	结论
用户数量	我国纺织企业数量众多，远远高于涤纶纤维企业数量，且纺织企业以中小企业为主，竞争激烈。	用户数量多、市场大，涤纶纤维行业对下游的议价能力较强。
购买数量	涤纶纤维在我国纺织服装面料中价格低廉，应用最广泛，近年来涤纶纤维产量在化学纤维产量中的占比在80%以上。	涤纶纤维行业对下游的议价能力较强。
转换成本	目前涤纶纤维相比其他合成纤维及天然纤维，具有强度高、弹性大、耐热、耐光、耐腐蚀等特点，棉型涤纶纤维还可以替代棉花作为棉布面料的替代原材料。简而言之，其他纤维对涤纶纤维的替代性威胁较小，替换成本较大。	涤纶纤维行业对下游的议价能力较强。
同质化程度	由于我国涤纶纤维企业数量多、规模小、研发与营销能力弱，在常规涤纶纤维领域同质化程度较高。在差异化、高性能涤纶纤维领域同质化程度较低。	产品同质化严重，使得涤纶纤维行业对下游的议价能力较弱。但差异化、高性能纤维对下游的议价能力较强。

资料来源：前瞻产业研究院涤纶纤维行业研究小组整理

行业替代品威胁分析

2010年至今，国内棉花价格高位运行，且国内外棉价差较大，使得棉花逐渐成为纺织服装行业的"奢侈品"，其对涤纶纤维产品替代性大幅下降。预计2013年，国内棉价有所下降，国际国内棉价差有所缩小，对涤纶替代性威胁有所恢复。

参考资料

1. 中国涤纶纤维行业产销需求与投资预测分析报告前瞻网

评论载入中...

涤纶纤维