PTA行业

PTA产品定义

PTA中文全称为精对苯二甲酸，英文全称为Pure terephthalic acid，简称PTA。

PTA行业技术环境分析

专利申请量可以反映出行业技术活跃度情况。根据专利信息服务网的统计，1996-2014年我国精对苯二甲酸(PTA)行业专利申请量合计261项，其中申请量最多的是2013年，为55件，其次是2010年，专利申请量合计31件。2014年全年我国精对苯二甲酸(PTA)行业专利申请量为10件。

图表：1996-2014年精对苯二甲酸(PTA)行业专利申请量(单位：件)

PTA行业产业链分析

结合PTA生产工艺过程可以看出，其上游原材料主要为对二甲苯(PX)和醋酸。从下游需求来看，世界上90%以上的PTA用于生产聚对苯二甲酸乙二醇酯，其它部分是作为聚对苯二甲酸丙二醇酯(PTT)和聚对苯二甲酸丁二醇酯(PBT)及其它产品的原料。

综合上述分析，PTA产业链结构如下所示：

图表：PTA产业链结构

PTA行业发展状况分析

从我国PTA产量规模及其增长情况来看，规模保持逐年增长态势，2014年的PTA产量约为2865万吨，产能利用率约为66%。

图表：2007-2014年中国PTA产量及增长情况(单位：万吨，%)

行业财务指标、经济指标、效益指标等更多内容详见前瞻产业研究院发布的《2015-2020年中国精对苯二甲酸(PTA)行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

国际PTA行业知名企业

(一)BP公司

(二)台湾中美和石油化学公司

(三)信赖工业

(四)三星石化

(五)三井化学

中国PTA行业领先企业

(一)逸盛大化石化有限公司

(二)浙江逸盛石化有限公司

(三)绍兴远东石化有限公司

(四)翔鹭石化股份有限公司

(五)恒力石化(大连)有限公司

(六)中国石化扬子石油化工有限公司

(七)嘉兴石化有限公司

(八)珠海碧辟化工有限公司

(九)江苏虹港石化有限公司

(十)宁波三菱化学有限公司

中国PTA行业五力竞争模型分析

现有企业的竞争

影响行业内部竞争的因素主要包括市场供需、企业数量、市场集中度等。综合分析来看，目前我国PTA行业内部竞争激烈程度一般。

图表：行业内部竞争分析

潜在进入者威胁

目前我国PTA行业已经出现产能过剩的情况，2012年以来行业已经进入微利甚至亏损的状态。在经过2012-2014年产能大幅增长之后，未来几年PTA行业预计将进入淘汰落后产能的阶段。就近期来看，2015-2017年PTA行业产能增速明显放缓，期间新建PTA产能的规划较少。

综合上述分析，前瞻产业研究院认为目前以及未来几年我国PTA行业所面临的新进入者威胁较小。

供应商议价能力

PTA行业上游直接原材料主要为PX和醋酸，结合上游原材料市场分析，目前我国PTA行业对上游议价能力较强。

图表：行业对上游议价能力分析

购买者议价能力

PTA主要用于生产PET，就目前来看，PET终端需求回暖，开工率回升;行业库存处于低位，且行业集中度较低。综合上述分析，PTA对下游的议价能力增强。

替代品威胁分析

对于PTA行业来说，目前所面临的替代产品风险较小，唯一具有一点威胁的是QTA，QTA比PTA便宜20-30美元/吨，能够替代PTA生产聚酯短纤、长丝和薄膜。但是它不能用于生产瓶级PET切片。

行业竞争情况总结

1代表最大，0代表最小，我国PTA行业五力竞争总体表述如下：

图表：PTA行业五力竞争综述