有色金属

有色金属行业定义与分类

有色金属行业定义

有色金属是指除铁、锰、铬三种黑色金属，以及铀、钍等25种放射性金属之外的铜、铝、铅、锌、镍、锡等59种金属，以及硅、砷、硒、碲等5种半金属，合计64种元素。在国家统计局的《国民经济行业分类与代码(GB/T 4754-2011)》中，有色金属行业包括有色金属矿采选业和有色金属冶炼及压延加工业两大类行业，其中有色金属矿采选业包括有色金属矿采选、贵金属矿采选、稀有稀土金属矿采选等三个种类行业;有色金属冶炼及压延加工业包括常用有色金属冶炼、贵金属冶炼、稀有稀土金属冶炼、有色金属合金制造、有色金属压延加工等五个中类行业。

有色金属行业主要产品分类

按照一般长期延续的国际惯例，有色金属可以分类为：包括铜、铝、铅、锌、镍、锡6钟基本金属，以及镁、锑、汞、镉、铋、钴6种常规金属，共计12种在内的常用有色金属，用途比较广泛;包括钛、锂、铷、铯、铍等5中在内的稀有轻金属，一般具有比重轻、延展性好、便于加工等物理化学特征;包括钨、钼、钒、钽、铌、锆、铪等7种在内的稀有高熔点金属，一般具有耐高温、耐磨损、耐腐蚀、硬度大等化学物理特性;包括镧、铈等17种金属在内的稀土金属，具有特殊的物理、化学性能;包括铟、锗、镓、铊、铼、硒、碲等7种在内的稀散金属，具有熔点低、延展性好、热性能稳定等物理化学特征;包括金、银、铂族等8种在内的贵金属，具有延展性，为电和热的良好导体;此外，有色金属还包括金属或半金属形态的硅、砷、硼、钾、钠、钙、锶、钡等8种。

图表：有色金属分类

资料来源：前瞻产业研究院整理

有色金属行业发展环境分析

有色金属行业政策环境分析

从政策影响来看，淘汰落后产能有利于有色金属行业的长期发展，通过淘汰落后产能，将鼓励行业内公司不断进行技术改造、降低消耗、降低污染、降低成本，未来的产品结构将逐步向更高的附加值转变。不过，近年来，淘汰落后产能的政策效果并未充分体现，整个有色金属行业淘汰落后产能、调整产业结构的任务依然十分艰巨。

图表：2012-2014年中国有色金属行业相关淘汰落后产能政策

资料来源：前瞻产业研究院整理

有色金属行业技术环境分析

近年来，我国有色金属产业技术创新主要围绕节能减排、提高资源利用效率和拓展应用领域展开，一批关键技术取得新突破。目前我国有色金属工业技术水平总体已经居世界领先地位。

(1)针对电解铝节能减排。通过自主创新实施的低温低电压铝电解项目通过国家科技部验收。采用该项技术，吨铝综合交流电耗能比原来工艺降低800千瓦时左右，对进一步降低我国电解铝生产能源消耗具有重大意义。我国各种铝电解节能技术的推广应用，使电解铝单位产品电耗达到世界先进水平。

(2)在提高资源利用效率方面。金川集团是全国三大资源综合利用基地之一，其自主开发的《复杂难处理镍钴资源高效利用关键技术与应用》项目，获得2012年度国家科技进步一等奖。该项目的开发成功，提高了我国难处理资源综合利用水平，对增强我国资源保障能力具有重要价值。

(3)技术取得重大突破。2013年有色金属产业关键技术和新材料开发取得新成果，国内自主开发的三连炉直接炼铅技术、精密铜管短流程高效生产工艺技术研发成功，铝合金中厚板项目相继投产。

(4)节能减排成效显著。随着新技术的广泛推广，有色金属行业节能取得显著成效，初步统计，2013年，我国铝锭综合交流电耗下降到13740千瓦时/吨，下降了104千瓦时/吨，全年节电约23亿千瓦时;铜冶炼、电解锌综合能耗下降到314.4千克标准煤/吨和909.3千克标准煤/吨。同时，境外开发项目不断推进，中国海外最大铜矿项目-中铝秘鲁特罗莫克正式建成投产，几内亚氧化铝项目、印尼氧化铝项目前期工作取得进展。

图表：2010-2013年中国氧化铝和电解铝能耗指标(单位：千瓦时/吨，千克标准煤/吨)

资料来源：前瞻产业研究院整理

目前，尽管中国常用有色金属生产技术已经居世界领先水平，但在稀有稀土金属新材料等开发领域，与世界先进水平还存在明显差距。其根本原因就是，稀有稀土金属新材料市场规模小，国内应用十分有限，导致难以获得大量技术开发投入。

有色金属行业产业链分析

有色金属产业价值链就是围绕有色金属生产及服务所形成的一系列相互联系、相互依存的环节之间的上下游链条，包括矿产勘探、矿产开采、选矿、冶炼、金属加工(含粗加工和精加工)、终端消费晶生产等主要环节。

图表：有色金属行业产业链结构图

资料来源：前瞻产业研究院整理

有色金属行业发展状况分析

2013年，有色金属工业生产平稳增长，投资结构调整有所推进，有色金属价格在低位震荡，全年利润总额转为正增长。有色金属工业运行虽呈现出稳中向好的迹象，但稳中向好的基础仍不稳固。国家统计局数据显示，2013年十种有色金属产品产量完成4054.90万吨，同比增长9.68%

图表：2009-2013年中国十种有色金属产量及增长情况(单位：万吨，%)

资料来源：前瞻产业研究院整理

行业财务指标、经济指标、效益指标等更多内容详见前瞻产业研究院发布的《2015-2020年有色金属行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

中国有争金属行业发展历程

回顾有色金属工业60年的发展历程，是几代有色人艰苦创业、不断探索、甘于奉献、开拓创新的60年;是有色金属工业沧桑巨变、跨越发展，取得辉煌成就的60年。概括起来，我国有色金属工业发展历程可分为改革开放前30年和改革开放后30年两个阶段和不同的发展时期。

三年经济恢复和第一个五年计划时期(1949年-1957年)

新中国成立后，百废待兴。中国共产党领导全国人民用三年的时间对经受战争创伤处于崩溃状态的国民经济实行全面恢复。从1953年起，我国以156个重点建设项目为骨干，开始了第一个五年计划的大规模建设。三年恢复时期，我国东北地区的一批有色金属企业首先恢复了生产;云南、湖南、安徽及江西省的有色金属矿山等相继恢复了生产。到1952年，我国十种有色金属产量恢复到7.4万吨，是1949年的5.5倍。第一个五年计划时期(1953年-1957年)，我国有色金属工业开始大规模的建设，当时前苏联援建的156项基本建设项目中，有色金属项目有13个，新建、扩建了一批有色金属矿山、冶炼和加工企业，同时，逐步组建了地质勘探、勘察设计、建筑施工、科研院所、大中专院校等，形成了独立完整的有色金属工业体系。1957年我国有色金属工业已初具规模，十种有色金属产量达21.5万吨。

“大跃进”和调整时期(1958-1965年)

1958年，我国进入了第二个五年计划时期，经过三年“大跃进”、高指标，造成国民经济比例严重失调，工业生产第一次出现下降局面。1961年开始实行“调整、巩固、充实、提高”的八字方针，经过1963年~1965年的三年调整，国民经济发展得到较好恢复，增长速度也明显加快。我国有色金属工业虽然受到“大跃进”时期的影响，但在调整时期得到较快发展，一批骨干企业相继建设投产，使有色金属工业在起伏中发展。1961年我国十种有色金属产量降到1957年的水平21.5万吨，1965年恢复到46万吨。

“文化大革命”及后期(1966年-1977年)

1966年5月至1976年10月的“文化大革命”时期，使党和国家遭受到建国以来最为严重的损失，国民经济基本处于停滞、徘徊和十分困难的境地。我国有色金属工业虽然也受到严重的干扰，但历史地来看，由于有色金属工业战线广大干部职工的共同努力，仍然取得了许多积极进展。特别是在当时“三线”建设的总体部署下，在西南、西北地区建设了一大批有色金属企业，改善了产业布局，加快了有色金属工业发展。“文化大革命”十年中，我国有色金属工业在徘徊中前进，在曲折中发展。1968年我国十种有色金属产量降为34万吨，到1977年产量达82万吨。1978年12月18日，党的十一届三中全会的召开，实现了新中国成立以来我们党历史上具有深远意义的伟大转折，开启了我国改革开放历史新时期。改革开放30年，我国有色金属工业大体上经历了三个发展阶段。

从党的十一届三中全会召开到1992年邓小平同志南巡讲话和党的十四大，我国正处在探索改革开放目标模式阶段。

改革开放初期，党和国家十分重视发展有色金属工业

1983年4月，经国务院批准中国有色金属工业总公司成立，从此我国有色金属工业步入了快速发展的轨道。中国有色金属工业总公司制定了“优先发展铝，积极发展铅锌，有条件的发展铜，有选择地发展其他有色金属”的发展方针，加快建设了一批基建和技改项目，特别是从国外全套引进了大型预焙铝电解槽和铜闪速熔炼技术，极大地提高了我国有色金属工业技术装备水平，并为改造传统落后生产工艺提供了范例。这些项目建成投产后，迅速提高了有色金属产量。我国十种有色金属产品产量由1978年的99.6万吨，增加到1992年的299.2万吨。

从党的十四大到党的十六大，我国着力构建社会主义市场经济体制的基本框架。

这一时期，我国有色金属国有企业经历了三年改革脱困阶段。从1996至1998年，有色企业出现了全行业亏损。国家及时采取了债转股、资源枯竭矿山实行政策性关闭和贴息技术改造三项措施，使一批企业走出困境，步入快速发展之路。同时，有198户企业先后实施政策性关闭破产，涉及在职职工39万人。这一时期民营企业迅速发展，已成为有色金属工业重要组成部分。煤炭、电力、纺织等领域的有些企业开始大规模投资有色金属行业。这一时期，我国有色金属工业管理体制发生了重大变化，1998年，经国务院批准成立了国家有色金属工业局;2000年，国务院决定将大部分中央所属有色金属企事业单位下放地方管理;2001年4月，中国有色金属工业协会正式成立。2002年，我国十种有色金属产量达到1012万吨，首次超过美国跃居世界第一。

党的十六大以来，我国社会主义市场经济体制初步建立，随着我国加入世贸组织，进入了逐步完善社会主义市场经济体制的新阶段。这一时期，一些大型国有企业实施战略重组，围绕做强做大主业，分离辅业，通过改制上市，形成了一批具有较强竞争力的大型有色企业集团。同时，非国有企业迅速崛起，形成了以国有企业为主体，多种所有制企业共同发展的格局。这一时期，是有色金属工业发展最快、经济效益最好、技术进步最明显、综合实力增强最为显著的发展阶段。

中国有色金属行业领先企业

中国铝业股份有限公司

焦作万方铝业股份有限公司

云南铝业股份有限公司

新疆众和股份有限公司

河南中孚实业股份有限公司

深圳市中金岭南有色金属股份有限公司

葫芦岛锌业股份有限公司

中国有色金属建设股份有限公司

云南驰宏锌锗股份有限公司

株洲冶炼集团股份有限公司

中国有色金属行业发展趋势分析

未来，有色金属工业生产仍呈平稳增长的态势，十种有色金属产量增幅在8%左右;国内市场主要有色金属价格仍呈震荡的格局，再大幅度下降或大幅度上升的可能性不大;有色金属企业经营困难局面短期内难以改变，实现利润再大幅度下降的可能性也不大。具体为：

影响有色金属工业发展的宏观环境发生变化

从国内宏观环境来看，经过改革开放三十多年的高速增长以后，现在进入了结构转型的新阶段，在这个阶段，劳动力、土地、市场这些资源禀赋的条件都发生了一些新的变化。目前国内经济增长仍保持在合理区间，不会出台大规模的财政刺激政策。从国际环境来看，美国经济缓慢复苏，欧洲经济也出现回升的迹象，日本经济有所反弹，但世界经济复苏总体上比较缓慢。再加上有些国家实行超量化的宽松货币政策，倒逼人民币升值，我国劳动力价格也在提高，有色金属产品出口的难度在加大。

产业结构调整和产能过剩的问题短期内难以解决

有色金属产业链是“中间大、两头小”，冶炼产能过剩，矿山保障能力不足，高附加值产品短缺，总体上处于国际产业分工中低端。美欧倡导实业回归，新兴经济体和我国形成同质化竞争，前有堵截，后有追兵，将面临更多贸易摩擦，产能向国外转移障碍重重，难度很大。结构不合理和产能过剩的问题短期内很难解决。

资源、能源和环境压力加大

我国有色金属资源相对贫乏、品质不高，对外依存度大，不但成本高，而且受制于人。能源价格高，能源政策导向也不利于有色金属行业发展，社会舆论对有色金属工业也不太了解，只知道有色金属生产高耗能，不知道使用环节是节能的。