电解铝
电解铝是以氧化铝作为溶质，以熔融冰晶石作为溶剂，以碳素体作为阳极，铝液作为阴极，通入强大的直流电后，在950℃-970℃下，在电解槽内的两极上进行电化学反应而得到的最终铝产品。
- 词条目录
1 电解铝行业定义
- 2.1 电解铝行业政策环境分析
- 2.2 电解铝行业技术环境分析
- 7.1 行业上游议价能力分析
- 7.2 行业下游议价能力分析
- 7.3 行业内部竞争分析
- 7.4 替代品威胁分析
- 7.5 行业新进入者威胁分析
- 7.6 竞争情况总结
电解铝行业定义
电解铝是以氧化铝作为溶质，以熔融冰晶石作为溶剂，以碳素体作为阳极，铝液作为阴极，通入强大的直流电后，在950℃-970℃下，在电解槽内的两极上进行电化学反应而得到的最终铝产品。
电解铝行业发展环境分析
电解铝行业政策环境分析
近年来，电解铝行业相关的政策列示如下：
| 序号 | 政策与法规 |
| 1 | 《有色金属工业节能减排指导意见》 |
| 2 | 《铝行业准入条件（2012）》（征求意见稿） |
| 3 | 《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》 |
| 4 | 《铝行业规范条件》 |
电解铝行业技术环境分析
我国电解铝申请专利数量在2006年之前基本在50件/年以下，进入2006年每年申请的专利数量有所上升，2006年全年申请专利数量79件，2006-2010年间每年申请数量在70-100件之间，总体上呈上升趋势，2011年全年专利申请数量115件，为历年来最高水平，2012年专利申请数量有所下降，为112件，2013年上半年我国电解铝行业申请专利数量为22件，整体申请数量呈下降趋势。
电解铝行业产业链分析
电解铝的上游原材料主要是氧化铝，其广泛应用于建筑、交通运输、电子电器、机械、包装、电力、铝材等行业。
电解铝行业发展状况分析
2010年，中国电解铝产能较2009年同比上涨7.6%，突破2200万吨，2011年，中国电解铝运行产能1863.60万吨，同比增长3.57%，环比增长2.76%。2011年产能超过了2500万吨，2012年全国电解铝产能达2700万吨，产能过剩较为严重。2013年以来，中国国内铝企联合减产，上半年合计减产185万吨/年。
从消费量来看，近几年，我国电解铝消费量整体呈上升趋势，电解铝消费量从2004年的603.80万吨增长到2010年的1616.70万吨，年复合增长率为17.84%。2011年，我国电解铝的消费需求约为1800万吨，增长率为14%，2012年在2011年基础上继续增长，消费量约为2100万吨。
行业财务指标、经济指标、效益指标等更多内容详见前瞻产业研究院发布的《2014-2018中国电解铝行业产销需求与前景预测分析报告》。
国际电解铝行业知名企业
美铝公司
加拿大铝业公司
海德鲁公司
俄罗斯铝业联合公司
中国电解铝行业领先企业
中国铝业股份有限公司
信发集团有限公司
河南神火煤电股份有限公司
山东南山铝业股份有限公司
河南中孚实业股份有限公司
云南铝业股份有限公司
河南省淅川铝业（集团）有限公司
四川其亚铝业集团有限公司
焦作万方铝业股份有限公司
内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司
中国电解铝行业五力竞争模型分析
行业上游议价能力分析
综合来看，行业上游供应商的议价能力一般。
| 指标 | 表现 | 结论 |
| 企业数量 | 电解铝生产使用的原材料主要是氧化铝，氧化铝产量中的80%-90%都用于生产电解铝，少部分用于陶瓷等行业。氧化铝企业数量由于我国积极进行产能淘汰和产业集中，企业数量有所减少。 | 企业数量较少，有一定议价能力 |
| 产品独特性 | 氧化铝产品的同质化程度较高。 | 同质化导致其议价能力下降 |
| 前向一体化能力 | 随着我国对于电解铝行业的产能淘汰，电解铝企业积极向上游氧化铝企业进行延伸，从而实现优化自身产业链的作用。 | 运营商前向一体化能力较强 |
行业下游议价能力分析
综合来看，电解铝行业下游议价能力较弱。
| 指标 | 表现 | 结论 |
| 用户数量 | 电解铝主要应用在建筑、交通输运、电力和机械等行业，且这些行业在电解铝的消费中所占的比重均较大，下游企业的数量较多，需求数量较为分散。 | 下游用户数量多，市场大，议价能力较弱 |
| 购买数量 | 我国电解铝企业规模由于我国进行产能标准提升以及市场规范，规模不断上升，而单个下游客户的一次购买数量相对电解铝企业产量而言较少。 | 议价能力较弱 |
| 转换成本 | 电解铝的应用广泛，在汽车、电子、交通运输、建筑建材方面有着自身的优势，下游客户有一定的转换成本。 | 有一定议价能力 |
| 同质化程度 | 电解铝产品属于相对标准化的产品，同质化程度高。 | 议价能力较弱 |
行业内部竞争分析
以下分别从竞争数量、行业增长率、退出壁垒、竞争层次分析现有企业的竞争情况。分析可得，行业处于产能严重过剩，内部竞争已经可以用惨烈来形容的阶段。我国中东部地区的电解铝企业积极谋划向新疆进行产能转移，但是由于新疆水资源、以及人力资源成本的问题，以及更为严重的是，新疆规划产能2000万吨，这对于每年电解铝消费量在2000万吨左右的中国国内市场而言，意味着新一轮灾难性的产能过剩。
| 指标 | 表现 | 结论 |
| 竞争者数量 | 我国电解铝行业企业数量在2011年以来的产能压缩以及市场不景气带来的企业关停倒闭中，已经在不断减少，未来我国电解铝行业的下游需求将会较为稳定，可以预期，内部竞争者的数量会进一步减少。 | 竞争强 |
| 行业增长率 | 2010年以来，电解铝产能过剩一直是高悬在电解铝企业头上的达摩克利斯之剑，2012年我国电解铝产量1988.33万吨，但产能达到2700万吨，行业下游需求低迷，整体行业呈现低增长，2013年以来，行业甚至出现更大面积的亏损和负增长。 | 行业增长率低 |
| 退出壁垒 | 大型电解铝企业关停的成本极高，关停之后重新开机的成本在2亿元以上，同时还面临着企业员工的转置等成本，整体的退出壁垒较高。 | 退出壁垒较大 |
| 竞争层次 | 电解铝产品同质化程度高，属于市场上的标准化产品，企业竞争主要是成本之间的竞争。 | 主要是在成本层面进行竞争 |
替代品威胁分析
以下分析可知，电解铝的替代品数量在不同下游行业中不尽一致，但总体而言，电解铝的替代品威胁较大。
| 指标 | 表现 | 结论 |
| 替代品数量 | 替代品数量随着下游应用行业的不同而不同，在汽车行业面临着钢铁、工程塑料等替代品，在电力行业面临着铜的竞争。 | 威胁较高 |
| 替代品价格 | 我国钢铁行业和电解铝行业属于同病相怜的难兄难弟，都面临着较为严重的产能过剩，因此在下游应用中，都对彼此形成了一定的竞争关系，但是由于铝的密度小，强度较高，占据一定的优势。 | 威胁一般 |
| 转换成本 | 下游厂商转换铝材料为钢铁、铜的成本较低。 | 威胁较大 |
行业新进入者威胁分析
通过以下分析可知，电解铝行业的吸引力极低，同时面临着较高的进入壁垒，现有企业内部竞争又较为激烈，前瞻并不建议外部竞争者盲目进入电解铝行业，综合来看，潜在进入者威胁较低。
| 指标 | 表现 | 结论 |
| 吸引力评价 | 我国电解铝行业目前面临着严重的产能过剩，同时我国电解铝行业在过往十年的高速发展中，积累了丰富的经验和技术，在产能和技术上在世界范围内均属于数一数二的水平，无论是对于国际厂商还是国内厂商而言，这个时候进入电解铝行业，风险极大。 | 吸引力低 |
| 进入壁垒 | 2013年7月24日，工信部出台了《铝工业规范条件》，进一步对电解铝的准入条件和运行条件进行了规范，使得进入的壁垒不断提高。 | 进入壁垒较高 |
| 企业反击程度 | 目前电解铝行业企业基本都在生死线上挣扎，这个时候进入的潜在竞争者，会面临行业内部企业的强烈的反击。 | 企业反击程度较大 |
竞争情况总结
根据以上分析，对各方面的竞争情况进行量化，1代表最大，0代表最小，电解铝行业的竞争情况如下图所示。
参考资料
- 1.中国电解铝行业产销需求与前景预测分析报告前瞻网
