矿泉水

矿泉水行业定义与分类

矿泉水定义

矿泉水是从地下深处自然涌出的或经人工揭露的、未受污染的地下矿水;含有一定量的矿物盐、微量元素或二氧化碳气体;在通常情况下，其化学成分、流量、水温等动态在天然波动范围内的相对稳定。矿泉水是在地层深部循环形成的，含有国家标准规定的矿物质及限定指标。根据身体状况及地区饮用水的差异，选择合适的矿泉水饮用，可以起到补充矿物质，特别是微量元素的作用。盛夏季节饮用矿泉水补充因出汗流失的矿物质，是有效手段。国家标准中规定的九项界限指标包括锂、锶、锌、硒、溴化物、碘化物、偏硅酸、游离二氧化碳和溶解性总固体，矿泉水中必须有一项或一项以上达到界限指标的要求。

矿泉水分类

图表：矿泉水的主要分类

资料来源：前瞻产业研究院整理

图表：矿泉水按酸碱性分类

资料来源：前瞻产业研究院整理

矿泉水行业政策环境分析

2009年3月中旬，国家标准化委员会发布《饮用天然矿泉水》和《饮用天然矿泉水检验方法法》两个国家标准，国家标准化管理委员会批准发布了《饮用天然矿泉水》和《饮用天然矿泉水检验方法》两个国家标准。其中，《饮用天然矿泉水检验方法》(GB/T8538-2008)实施时间为2009年4月1日，《饮用天然矿泉水》(GB8537-2008)实施时间为2009年10月1日。《饮用天然矿泉水》标准最大的亮点在于增加了溴酸盐及三项致病菌指标，同时删除了菌落总数。新标准首次限定了潜在致癌物溴酸盐的含量，规定每升天然矿泉水的溴酸盐浓度应低于0.01毫克。

2014年2月21日，国家卫生计生委网站就《包装饮用水》等14项食品安全国家标准(征求意见稿)向社会公开征求意见。

对于仅在纯净水中添加食品添加剂的饮用水，考虑到“矿物质水”名称易使消费者误认为该产品具有补充矿物质的营养功能，引起消费者的误解。因此，拟在本标准发布实施后，不得再使用“饮用矿物质水”名称。此前，关于各类水的标准名目繁多，造成乱象。本次标准实现了“大一统”，范围包括除饮用天然矿泉水外的所有包装饮用水类别，将GB19298及GB17324合并，并将标准命名为食品安全国家标准《包装饮用水》，标准适用于所有人类直接饮用的包装饮用水，不适用于饮用天然矿泉水。新国标的制定将促进行业更加规范，并促使企业关注饮用水健康。

矿泉水行业产业链

上游供应市场概述

中国矿泉水主要上游供应市场分为两部分，一是矿泉水，一个是矿泉水包装市场。目前国内饮用矿泉水品牌多以水源地作为销售亮点，而其他用途矿泉水也是以当地水资源作为销售亮点，因此，矿泉水上游产业链核心是矿泉水水源。中国矿泉水水源允许采集量每年约为9.77亿立方米，而中国矿泉水产量每年低于2000万吨，因此中国矿泉水供应非常充足。

中国饮用矿泉水一般都要经过包装之后才会进入销售市场，国内矿泉水包装一般采用塑料瓶或者塑料桶，但是医院或者一些高档矿泉水采用玻璃包装。综合国内外矿泉水情况，主要饮用矿泉水包装方式为塑料包装和玻璃包装。

图表：中国矿泉上游供应市场分析

资料来源：前瞻产业研究院整理

行业下游应用分析

中国矿泉水行业下游需求市场主要包括旅游景点用矿泉水市场、城镇居民家庭用矿泉水市场、学校用矿泉水市场、交通运输场所用矿泉水市场、娱乐及健身场所用矿泉水市场以及餐饮住宿场所用矿泉水市场。其中，前四类所占的市场份额相对较大。

矿泉水行业发展状况分析

截至2014年9月末，矿泉水行业规模以上企业个数为118家，较2013年同期增长10.28%;实现销售收入180.37亿元，较2013年同期增长19.19%;矿泉水行业资产总计147.05亿元，较2013年同期增长31.70%。

图表：中国矿泉水行业状态描述总结表

资料来源：前瞻产业研究院整理

行业财务指标、经济指标、效益指标等更多内容详见前瞻产业研究院发布的《2015-2020年中国矿泉水行业市场需求与投资战略规划分析报告》。

国际矿泉水行业发展状况分析

美国矿泉水行业发展状况分析

近两年美国整个饮料市场增长主要来自于新饮料市场。传统的矿泉水市场已经趋向稳定，而其他运动饮料、能量饮料、维生素和矿物水等市场则增长迅速。据美国纽约的相关市场研究公司调查数据显示，从2012年到2013年，美国可直接饮用的健康功能饮料的销售增长了近4%，市场规模近700亿美元。而整个可直接饮用饮料的市场规模约为1500亿美元，仅增长2%左右。近些年来，美国矿泉水市场规模增长速度保持在相对稳定的水平，年均增速在7%左右，2013年美国矿泉水市场达到了73亿美元。

图表：2009-2013年美国矿泉水市场规模(单位：亿美元)

资料来源：前瞻产业研究院整理

韩国矿泉水行业发展状况分析

韩国加工饮品整体市场不断变化，其中，碳酸饮料及矿泉水市场不断发展，机能饮料市场却日趋下降。数据显示，2013年，韩国碳酸饮料市场规模达到8817亿韩元(约8.8亿美元)，比2012年增长5.5%，2014年上半年，达到4647亿韩元(约4.6亿美元)，同比也增长了10.2%。

自2011年后，韩国瓶装水市场规模每年持续以两位数增长，2013年规模达到6301亿韩元(约合6.3亿美元)，主要原因是受“为健康要多喝水”观念的影响，韩国消费者采购瓶装水的比率不断增加。随着保健意识的增强，越来越多的韩国人对饮料的要求越来越高。除一般瓶装水外，矿物质成分较高的矿泉水、冰河水及海洋深层水等高级瓶装水在韩国的市场规模也在不断扩大。

值得注意的是，为吸引年轻人购买，最近的瓶装水都非常重视设计，并推出各种能引起年轻人共鸣的广告及促销活动。特别是碳酸水，其早已在欧美流行多年，如今，韩国消费者也对碳酸水越来越熟悉。2012年，韩国碳酸水市场规模为141亿韩元(约合1400万美元)，其中，韩国国产品占83亿韩元(约830万美元)，进口产品约占58亿韩元(约合580万美元)。随着乐天七星饮料公司推出Travi碳酸水，韩国国内碳酸水市场规模大幅成长。

中国矿泉水行业领先企业

农夫山泉股份有限公司

杭州娃哈哈集团有限公司

康师傅控股有限公司

乐百氏(广东)饮用水有限公司

华润怡宝饮料(中国)有限公司

深圳达能益力泉饮品有限公司

西藏5100水资源控股有限公司

深圳景田实业有限公司

青岛崂山矿泉水有限公司

沈阳润田食品饮料有限公司

中国矿泉水行业竞争分析

矿泉水行业现有竞争者分析

以下分别从竞争数量、行业增长率、退出壁垒、竞争层次分析现有企业的竞争情况。分析可得，我国矿泉水行业处于稳步发展阶段，行业整体素质参差不齐，多数企业集中于低端产品，现有企业竞争激烈。

图表：我国矿泉水行业现有企业的竞争分析

资料来源：前瞻产业研究院整理

图表：我国矿泉水行业竞争层次分析

资料来源：前瞻产业研究院整理

矿泉水行业上游议价能力分析

从以下分析整体来看，我国矿泉水企业对供应商的议价能力较弱。

图表：我国矿泉水行业对上游供应商的议价能力分析

资料来源：前瞻产业研究院整理

矿泉水行业下游议价能力分析

我国矿泉水企业共有数千家，且多为中小型企业，规模以上的矿泉水企业仅为100多家，产品同质化严重，竞争激烈，因此企业对下游消费者的议价能力普遍不强。

但随着我国消费者品牌意识的增强，国内知名度和美誉度较高的品牌如怡宝、娃哈哈、农夫山泉、恒大冰泉等，其议价能力相对较强;而那些不具备自主品牌或者品牌知名度较低的企业，其议价能力则较弱。

矿泉水行业替代者威胁分析

广义地看，一个产业的所有公司都与生产替代产品的产业竞争。替代品设置了产业中公司可谋取利润的定价上限，从而限制了一个产业的潜在收益。替代品所提供的价格一性能选择机会越有吸引力，产业利润的“上盖”压得就越紧。就矿泉水而言，其替代品主要是茶饮料、碳酸饮料、功能营养型饮料等，整体而言，矿泉水行业所面临的替代品威胁较大。

矿泉水行业潜在进入者威胁分析

前瞻从进入壁垒和行业吸引力两方面对潜在进入威胁进行了分析，前瞻认为随着我国食品饮料安全标准的提升，以及矿泉水行业主要水资源供应充足，我国矿泉水行业的进入壁垒相应较低，但是另一方面，受矿泉水行业近几年快速发展，以及我国城市化进程的加速，也使得许多企业跃跃欲试，行业吸引力仍然较强，近年来恒大地产推出恒大冰泉、加多宝推出昆仑山天然雪山矿泉水就是最好的例证。

图表：我国矿泉水行业潜在进入者威胁分析

资料来源：前瞻产业研究院整理

矿泉水行业竞争状况总结

运用波特的“五力”模型，对矿泉水行业的竞争环境分析中，可以看到矿泉水行业竞争激烈。根据以上分析，前瞻对矿泉水行业各方面的竞争情况进行量化，5代表最大，0代表最小，我国矿泉水行业的竞争情况如下图所示。我国矿泉水行业“五力”中，潜在进入者与替代品威胁较大，上游供应商议价能力对行业利润水平的威胁一般，下游对行业的议价能力对行业利润水平也较小。

图表：我国矿泉水行业五力模型分析结论

资料来源：前瞻产业研究院整理